科創(chuàng)板開市兩年多來新股發(fā)行總體平穩(wěn)有序,但也出現(xiàn)了部分網(wǎng)下投資者為博入圍“抱團(tuán)報(bào)價(jià)”、干擾新股發(fā)行秩序等新問題。上海證券交易所近日宣布著手優(yōu)化相關(guān)規(guī)則,以更好發(fā)揮科創(chuàng)板市場化發(fā)行承銷機(jī)制的功能。
上交所20日表示,在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下,擬修訂《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實(shí)施辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》兩項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則,即日起至9月5日向市場公開征求意見。
上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,按照市場化、法治化的原則,兼顧注冊制下新股發(fā)行的公平性與效率,上交所擬通過優(yōu)化調(diào)整部分科創(chuàng)板股票發(fā)行定價(jià)機(jī)制,為投資者規(guī)范參與網(wǎng)下詢價(jià)報(bào)價(jià)創(chuàng)造有利條件,促進(jìn)買賣雙方博弈均衡,同步加強(qiáng)發(fā)行承銷過程監(jiān)管,進(jìn)一步形成新股發(fā)行市場良好生態(tài)。此舉將更好發(fā)揮科創(chuàng)板市場化發(fā)行承銷機(jī)制功能,提高注冊制下資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效能。
本次規(guī)則修訂主要內(nèi)容包括:調(diào)整最高報(bào)價(jià)剔除比例,由“不低于10%”調(diào)整為“不超過3%”;
取消新股發(fā)行定價(jià)與申購安排、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告次數(shù)掛鉤的要求,明確初步詢價(jià)結(jié)束后如確定的發(fā)行價(jià)格超過網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)平均水平的,僅需在申購前發(fā)布一次投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告,無需采取延遲申購安排;
強(qiáng)化報(bào)價(jià)行為監(jiān)管,進(jìn)一步明確網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板新股詢價(jià)報(bào)價(jià)的規(guī)范性要求,并將可能出現(xiàn)的違規(guī)情形納入自律監(jiān)管范圍。在發(fā)行承銷業(yè)務(wù)或者詢價(jià)報(bào)價(jià)過程中涉嫌違法違規(guī)的,上交所將相關(guān)線索上報(bào)中國證監(jiān)會查處,涉嫌構(gòu)成犯罪的,由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。
上交所方面表示,將在收集評估、吸收采納相關(guān)反饋意見的基礎(chǔ)上,及時(shí)修訂完善科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)則。下一步,上交所將繼續(xù)做好科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷過程監(jiān)管,促進(jìn)博弈均衡,提高發(fā)行效率,更好實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)板上市融資功能,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。(記者 潘清)(新華社)