近日,規(guī)模近16萬(wàn)億元的私募行業(yè)迎來(lái)監(jiān)管新規(guī),行業(yè)發(fā)展的底線進(jìn)一步明確。
證監(jiān)會(huì)于1月8日發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》,通過(guò)重申和細(xì)化私募基金監(jiān)管的底線要求,讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源,推動(dòng)優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán),促進(jìn)行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。
最新數(shù)據(jù)顯示,截至2020年年底,私募基金行業(yè)已登記管理人2.46萬(wàn)家,已備案私募基金9.68萬(wàn)只,管理規(guī)模15.97萬(wàn)億元。
近年來(lái),我國(guó)私募基金行業(yè)快速發(fā)展,在支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、提高直接融資比重、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理等方面,發(fā)揮了重要作用。
但是,行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí),也暴露出許多問(wèn)題。包括公開或者變相公開募集資金、規(guī)避合格投資者要求、不履行登記備案義務(wù)、錯(cuò)綜復(fù)雜的集團(tuán)化運(yùn)作、資金池運(yùn)作、利益輸送、自融自擔(dān)等,甚至出現(xiàn)侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)和非法集資等嚴(yán)重侵害投資者利益的違法違規(guī)行為,行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,經(jīng)反復(fù)調(diào)研,全面總結(jié)私募基金領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生特點(diǎn)和處置經(jīng)驗(yàn),在此次出臺(tái)的新規(guī)中重申和細(xì)化了私募基金監(jiān)管的底線要求。
此次新規(guī)聚焦六個(gè)重點(diǎn):一是規(guī)范私募基金管理人名稱、經(jīng)營(yíng)范圍,并實(shí)行新老劃斷;二是優(yōu)化對(duì)集團(tuán)化私募基金管理人監(jiān)管,實(shí)現(xiàn)扶優(yōu)限劣;三是重申私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開募集;四是明確私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求;五是強(qiáng)化私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求,規(guī)范開展關(guān)聯(lián)交易;六是明確法律責(zé)任和過(guò)渡期安排。
新規(guī)明確,私募基金管理人要標(biāo)明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣。經(jīng)營(yíng)范圍上,為體現(xiàn)受托管理私募基金的業(yè)務(wù)屬性特點(diǎn),應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等字樣。
與此同時(shí),私募基金管理人股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)清晰、穩(wěn)定,私募基金管理人要在登記時(shí)如實(shí)披露其出資結(jié)構(gòu),不得隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系,嚴(yán)禁出資人代持、交叉持股、循環(huán)出資等行為。
“部分集團(tuán)化私募存在一定的變相自融、利益輸送的風(fēng)險(xiǎn),加大對(duì)集團(tuán)化私募的監(jiān)管要求、強(qiáng)化集團(tuán)化私募的風(fēng)險(xiǎn)隔離,有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益?!毙鞘顿Y首席執(zhí)行官楊玲說(shuō)。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,新規(guī)出臺(tái)將進(jìn)一步引導(dǎo)私募基金行業(yè)樹立底線意識(shí)、合規(guī)意識(shí),對(duì)于優(yōu)化私募基金行業(yè)生態(tài)也具有積極意義。(新華社記者 劉慧) (新華社)